Prueba ácida, Prueba defensiva.....

¿Qué es el ratio de liquidez?

El ratio de liquidez, así como el Fondo de Maniobra, es un indicador que nos permiten identificar si la empresa puede convertir sus activos en liquidez a corto plazo.

Elementos del ratio de liquidez:

• Corto plazo: indica un periodo de tiempo de doce meses o menos.
• Activo corriente o circulante: todos los bienes de una empresa en efectivo o que se pudieran convertir en efectivo.
• Pasivo corriente o circulante: las deudas y pagos que tienen fecha de vencimiento antes de un año.

Para hacer el cálculo hay que dividir el activo corriente (tesorería, derechos de cobro a corto plazo y existencias) entre el pasivo corriente (obligaciones de pago y los compromisos a corto plazo)

Activo corriente / Pasivo corriente = el resultado puede ser mayor o menor que 1, si es mayor que 1 nos indica que el activo circulante es mayor que el pasivo corriente, lo que supone una señal de salud financiera. Pero si es muy superior, puede que haya un sobrante de recursos activos que no están siendo usados y no se está consiguiendo todo el beneficio que se podría conseguir de ellos.

Si es menor que uno, nos indica que existen problemas de liquidez y probablemente existan complicaciones con las obligaciones a corto plazo (a pagar en menos de un año).

Dentro de los ratios de liquidez podemos encontrar varios tipos:

• Razón corriente: es uno de los indicadores financieros que nos indica la capacidad que tiene la empresa para poder cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo, a causa de su capacidad para producir flujos de efectivo.

La fórmula consiste en dividir el activo corriente entre el pasivo corriente:

(Activo corriente/Pasivo corriente)

Ejemplo:

Una empresa tiene 25.000€ de activos corrientes y tiene 5.000€ de pasivos corrientes

25.000/5.000 = 5

La empresa por cada euro que debe, tiene 5 para poder respaldar esa deuda.

• Prueba ácida: se trata de un indicador que mide el nivel de liquidez que tiene la empresa a corto plazo (también de le denomina test ácido).

La diferencia con otros ratios de liquidez, como el de razón corriente, es que no tiene en cuenta los inventarios.

Calcular este ratio permite ser consciente de la rentabilidad de la empresa a corto plazo.

Fórmula:

Suma de efectivo + cuentas por cobrar + inversiones / pasivo circulante

O lo que es lo mismo:

Activo circulante – inventario / Pasivo circulante

Al observar el resultado, si es superior a 1 representa que no hay dificultades para poder hacer frente a las obligaciones. Si el resultado es menor que 1, pronostica problemas para hacerlo. Lo idóneo sería un resultado cercano al 1:1

• Ratio prueba defensiva: conocer la capacidad que tiene la empresa para poder operar a corto plazo con sus activos más líquidos.

Fórmula:

Prueba defensiva = (Caja y Bancos / Pasivo Corriente) * 100

• Ratio capital de trabajo: indica lo que una empresa dispone tras pagar sus deudas inmediatas.

Fórmula:

Activo Corriente – Pasivo Corriente

• Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar: para poder conocer el tiempo promedio en el que las cuentas que aún no se cobran pueden convertirse en dinero en efectivo.

Se pueden emplear dos fórmulas:

Periodo promedio de cobro = (Cuentas por cobrar * días del año) / Ventas anuales en cuentas corrientes

Rotación de cuentas por cobrar = Ventas anuales en cuenta corriente / Cuentas por cobrar.